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    “9月份美國國債發行量環比呈增長。”由於有過一段時間的考量，王諾毫不猶豫削減掉這個變量。

    美國國債是個很奇特的東西，國債是聯邦政府的借條，美國的國債規模突破20萬億，其中有很多的短期國債，還債的錢算在財政支出麵，錢不夠怎辦？財政部拍賣債券。

    國債發行采用定期拍賣方式，每周一拍賣3個月和6個月期的國庫券也就是國債，第三周拍賣1年期的國庫券，月中會宣布2年期的國庫券拍賣金額，其他的5年、10年、30年等類型國庫券的拍賣時間都不在9月份。

    所以確定9月份美國國債發行量環比呈增長，就是確定短期國債會增發。

    從流動性和流動量來看，通過增發國債來降低雙流，是一種策略。

    增發國債，一般會讓利率上升，債市於是變熊，也就是壓低債券價格，但對美國經濟體製來說，這又不是100%概率的事情，如果由於強勢美元而流入的資金足夠的話，就是一種調節方式。

    但是，國債增發就是增加財政收入，也就擴大後麵的財政收支表格，屬於擴張性財政政策，會刺激通貨膨脹，結論就是……大概率導致通貨膨脹率上升、美元貶值。

    什情況下需要刺激通貨膨脹率、讓美元貶值呢？大概率是因為升值區間已經被拉出來了。

    也就是說，老美已經賊精賊精的完成了幣值調整的剪刀式掠奪的一半節奏。

    “幣值上升的時候，反控通貨膨脹率、借錢花錢，幣值下跌的時候，刺激通貨膨脹率、刺激經濟、賣貨還錢，一個周期就是一次掠奪，長線上任意貨幣的貶值又讓債務可以有滾雪球的操作空間……”

    腦海浮現出金融世界的真理公式，王諾對於金融二字又有了一些敬畏。

    不管怎說，削減掉了一個變量，王諾腦海的數據圖的輪廓就變得更加清晰了，他傾向於認為美元先漲後跌。

    於是乎一個有趣的猜測就浮上了心頭，王諾在9月底是會交割給也許是匯儲的交易方足足48億美元的頭寸，而9月中下旬或許是美元幣值的高峰，然後……交易方是不是已經又完成了另一批遠期交易，對衝掉美元可能貶值的風險呢？

    算下來，交易方似乎有時刻抹平風險、隻賺穩定利息和進行結構性調整的可能性操作，這才是官方機構的慣有作風，安全為主。

    “假如時機合適，匯儲甚至可以高低穀的適當點位披露更多的‘真實’的倉位，然後拉開更大的敞口，吞掉多一點的額外利潤，積少成多的話，總體資產價值就不會受到影響，有趣的是，每年那多的貿易逆差和已經很久沒有增加匯儲體量的數據，麵透著……”

    “什意思？”和千千萬萬已經接觸到金融世界核心數據的人一樣，王諾此時仿佛看到東方神龍和西方巨鷹在隔空對視，上麵那些家夥可能早就交手了千萬次。

    加上抽過來的5000萬，現在賬戶有2億8000多萬美元，加上公司入賬的2個億使用受限的資金，最多能動用的資金池就有4億8000多萬之深。

    但公司的那2個億，是拿來防止市場劇烈波動而導致某些交易出現問題，實際上不能用，除非……能維持賬麵上不會出現相應數據的虧損額度。