財務分析在經營管理中的實際運用

    財會園地

    作者：帥革

    【摘要】文章詳細闡述了資產負債表分析在經營管理中的主要內蓉：資產結構情況、運營能力分析、負債結構分析、所有者權益增減變動分析、償債能力分析；闡述了利潤表分析在經營管理中的主要內蓉：利潤表重點分析、利潤表中的收益質量分析；簡略說明了現金流量表分析在經營管理中的主要內蓉。以及在實際運用中存在的問題，並提出了應對措施。

    【關鍵詞】財務分析 經營管理 實際運用

    一、資產負債表分析

    （一）資產結構情況

    通過對資產項目結構比重分析，若流動資產比重大，說明企業資產的流動性和變現能力較強，具有較強的償債能力和承擔風險的能力；若存貨比重降低，說明企業存貨資金占用減少，財務風險降低。

    （二）運營能力分析

    用應收賬款周轉率和存貨周轉率，判斷流動資產的流轉質量。一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，表明企業應收賬款的變現能力越強，應收賬款的質量越好，可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業流動資產的投資效益；企業存貨周轉率越大，表明企業的生產周期越短，其變現速度越快，短期償債能力越強，用於存貨上的資金越低，資金的利用效率越高，相應的獲利能力也越大。反之則相反。

    （三）負債結構分析

    負債結構是指企業負債中各種負債數量的比例關係。根據債務到期的長短，負債籌資分為短期負債籌資（流動負債）和長期負債籌資（非流動負債）兩類，負債結構就是指二者之間的比例關係。短期負債籌資和長期負債籌資利弊不同，企業應統籌安排流動負債與非流動負債的結構比例關係。

    一般原則：流動負債支撐流動資產；長期負債支撐長期資產（資本性投入），切記避免短貸長投，這樣運用資金存在很大的風險。

    （四）所有者權益增減變動分析

    所有者權益向投資者、債權人提供有關資本來源、淨資產的增減變動等信息。所有者權益結構分析主要是分析實收資本、資本公積、盈餘公積和未分配利潤在所有者權益中的比重及其變動。其目的是揭示所有者權益變動的原因。

    （五）償債能力分析

    償債能力是企業生存的前提，是企業發展的基礎，償債能力的大小，對企業的管理者、投資者、債權人等至關重要，有利於債權人判斷其自身債權收回的保障程度；有利於所有者判斷投入資本的保全程度；有利於經營者優化融資結構和降低融資成本，防範財務風險。

    二、利潤表分析