我國銀行業首立“生前遺囑”避免係統性金融風險

    金融采風

    企業經營得好好的，要是有人突然問“您這企業倒閉了怎辦，不如先立個遺囑吧”，恐怕免不了挨頓罵。不過要是放在金融業，這種做法既負責任，又能預防風險。金融機構必須事先遞交一個“危機處理計劃”，闡明萬一金融機構倒閉了該怎辦，財產該如何處置。這一被稱之為金融業“生前遺囑”的計劃，雖然有個不太吉利的名字，卻是全球銀行業公認的避免係統性金融風險的妙招。

    12月24日晚，招商銀行公告表示，該行第九屆董事會第十一次會議決議全票審議通過了《關於授權高級管理層成員批準及簽署“生前遺囑”的議案》，授權總行分管法律合規事務的高級管理層成員作為該行應對《多德-弗蘭克法案》的負責人，批準並簽署招商銀行2013年度“生前遺囑”及未來與之相關的年度更新文件。

    這份議案讓“生前遺囑”這一說法，首次出現在中國銀行業。隨著銀行業改革往縱深發展，今年以來，銀行存款保險製度、利率市場化等新鮮名詞不斷見諸報端，這次的“生前遺囑”又是什意思？

    生前遺囑

    2008年金融危機出現後，美國於2010年通過《多德-弗蘭克法案》，包括多項金融監管法規。法案主旨是確立在不危及金融係統的前提下，金融機構自我清算的方法，避免出現“大而不能倒”的銀行要求救援。其中，一項重要條款就是，要求所有大型係統性金融公司向美聯儲和聯邦存款保險公司遞交“生前遺囑”（Living Wills）。

    公開資料顯示，去年7月，美聯儲與美國聯邦存款保險公司公布了高盛、摩根大通、摩根士丹利、美國銀行、德意誌銀行、瑞銀、瑞信、花旗、巴克萊九大銀行的部分“遺囑”內容。

    業內人士表示，所謂“生前遺囑”，形象地講就是當金融公司還健在時就安排好自己的“葬禮”，以便於其“有序”地執行。雖然“生前遺囑”作為一種嶄新的預防性監管工具，其有效性有待進一步觀察，但如果實施得當，它很有可能對係統性金融公司的日常運行和風險管理帶來深刻的影響。

    訂立生前遺囑是未雨綢繆

    此次招商銀行立下的“生前遺囑”，已經得到了董事會一致通過。招商銀行股份有限公司發布的公告稱，董事會審議通過了《關於授權高級管理層成員批準及簽署“生前遺囑”的議案》，授權總行分管法律合規事務的高級管理層成員作為應對《多德-弗蘭克法案》的負責人，批準並簽署招商銀行2013年度“生前遺囑”及未來與之相關的年度更新文件。

    “生前遺囑”也稱清算計劃，根據2010年《多德-弗蘭克法案》確定，旨在表明如何在不危及金融係統的前提下自我清算，避免出現“大而不能倒”的銀行要求救援。但截至目前，招行“生前遺囑”文件的具體內容尚未公布。

    實際上，早前已經有其他銀行作出了類似表態。中國銀行在12月19日公告稱，作為全球係統重要性銀行，根據金融穩定理事會和中國監管機構要求，製定恢複與處置計劃。

    “根據美國相關法律法規的規定，中國銀行在美機構應向美國監管機構遞交處置計劃。製定恢複與處置計劃的目的，是增強銀行風險預警和管理能力，維護金融係統穩定。”中國銀行在公告中稱。

    “中國銀行的此項計劃實際上與招行的‘生前遺囑’有些類似。”一位銀行業人士分析認為，在美國市場耕耘已久、擁有較大資產規模的招行和中行均拋出自己的“生前遺囑”，這並不意外。

    不過截至目前，在上市銀行中僅招行、中行發布了上述公告，而在美國設有分支機構的銀行還有工行、建行、農行、交行。“在利率市場化不斷提速的大背景下，中資銀行未來逐漸訂立"生前遺囑"是未雨綢繆，也是大勢所趨。”銀行業人士表示。“如果‘生前遺囑’以後在國內各家銀行中推廣開來，我估計‘遺囑’中的預案可能會存在一定差異，這主要是因為目前國內各家銀行的股權構成、經營模式、業務範圍等形態各異，所以他們未來推出的‘生前遺囑’也會是各不相同的。”

    危機發生前先做處置準備

    對於中國銀行業而言，“生前遺囑”並不是一個陌生的詞匯。11月25日，銀監會副主席閻慶民針對民營銀行的設立表態稱，要堅持“純民資發起、自願承擔風險、承諾股東接受監管、實行有限牌照、訂立生前遺囑”等原則推進試點。

    這是銀監會高層首次對外透露民資銀行試點原則，必須訂立“生前遺囑”被市場解讀為民營銀行自擔風險的實質性舉措。訂立“生前遺囑”原則，指的是金融機構必須在發起設立前事先遞交一個“危機處理計劃”，闡明萬一金融機構倒閉了該怎辦，財產該如何處置。