科技型企業知識產權質押融資問題探討

    法製天地

    作者：李菲

    【摘要】隨著經濟的快速發展，知識產權的地位日益重要化。其代表著國家知識產權及核心競爭力的發展。近年來，科技型企業逐步成為我國產業發展的主力，是知識產權的集聚地。然而，這些企業卻麵臨著融資難的問題。知識產權質押融資的出現，為科技型企業融資打開了一扇窗，得到了各地政府的高度支持和科技型企業的積極響應。本文以海南省為研究對象，在對國內知識產權融資背景進行介紹的基礎上，結合海南省知識產權及其質押現狀，分析科技型企業利用知識產權融資麵臨的瓶頸，最後針對海南省的發展提出有效的改良意見。

    【關鍵詞】知識產權；融資模式；質押；質押風險

    隨著知識經濟的不斷發展，知識產權已成為企業重要的生產要素，科技型企業演變成我國經濟的一大主力，是提高我國綜合國力的重要源泉。金融危機爆發時，雖然國家通過施行寬鬆的貨幣政策維持經濟穩定增長，但中小企業並沒有從中受益，反而麵臨著融資難的問題。在這樣的環境下，以知識產權等為主要資產的科技型企業如何在夾縫中求生存，殘酷的現實環境要求他們利用自身的條件探索出一種新的融資方式。

    知識產權融資是指知識產權所有權人用商標專用權、專利權、著作權等知識產權的財產權獲得資金支持的融資行為，包括知識產權質押、證券化融資、知產引資及知識產權融資租賃。

    一、國內知識產權質押融資現狀

    知識產權質押融資在許多發達國家已經發展的非常成熟了，而我國卻處於起步階段。我國知識產權質押融資最早於2006年在上海浦東開始實施，同年，交通銀行北京分行推出“知識產權質押融資”模式，代表著中國知識產權質押融資正式起步。為進一步推動知識產權質押融資發展，國家知識產權局於2008年12月23日發布首批知識產權質押融資試點的通知，試點工作自2009年1月1日啟動，主要單位有北京市海澱區知識產權局、吉林省長春市知識產權局、江西省南昌市知識產權局等。2009年9月，又啟動了四川成都市、廣東廣州市、廣東東莞市、江蘇無錫市等第二批試點單位。

    知識產權質押融資的迅猛發展已經超出我們的想象，全國各地開展質押融資試點運行取得了不錯的成績。其中北京、上海浦東、武漢都摸索出了獨特的融資模式，其他各地基本上是仿照這三種模式開展的。北京模式是以銀行為主導的市場化模式，企業通過直接將專利權、商標權向銀行質押的方式實行融資。交通銀行北京分行是北京模式的核心，他們通過金融產品與服務創新並以“展業通”作為融資代表，但卻因貸款門檻高而將很多中小企業拒之門外。浦東模式以政府為導向，是“銀行+政府基金擔保+專利權反擔保”的間接質押模式。政府為企業知識產權提供擔保，承擔95%99%的質押風險，企業向銀行貸款時，銀行僅承擔1%5%的風險。這種模式降低了銀行的貸款風險，然而這種融資模式卻加大了政府承擔風險的程度。武漢模式則是在借鑒北京和上海浦東兩種模式的基礎上推出由武漢科技擔保公司提供擔保服務的混合模式。該模式中不僅有政府提供貼息等政策，還有權威擔保機構提供擔保服務，是相對較理想的融資模式。

    雖然三大模式為全國知識產權質押融資的發展樹立了標杆，但仍存在著自身的缺陷，如無形資產評估難、擔保風險大、我國對知識產權的意識淡薄等。這些缺陷阻礙著知識產權融資的普及發展，因此，我國現階段發展知識產權融資的主要任務是借鑒國外成功經驗，分析我國經濟發展趨勢，探索出一條適合本國國情的知識產權質押融資道路。

    二、海南省知識產權質押融資現狀

    （一）知識產權現狀

    2010年4月，海南省政府下達了開展知識產權戰略的通知，在這項通知，海南省政府強調，運用知識產權製度，實施知識產權戰略，大力提高我省知識產權創造、運用、保護和管理能力，加快我省經濟發展，促進海南國際旅遊島建設。在開展知識產權戰略的幾年中，海南省專利申請量、商標注冊量、版權登記量、有了顯著的提高。就專利權而言，海南省2013年全年共申請專利2358件，與去年同期相比增長了29.3%。

    （二）知識產權融資現狀

    為建設國際旅遊島營造優良的知識產權環境，解決現有特色知識產權的困境，海南省加大對知識產權的保護力度。除企業自身創建知識產權外，省政府還為知識產權提供專項資金，主要用於專利、商標申請費用資助，知識產權質押、擔保貸款的補貼，知識產權創造、運用、保護和管理的獎勵，培育知識產權優勢企業，扶持知識產權中介服務機構發展等方麵。同時，政府還為企業製定知識產權多元化融資政策，鼓勵更多的科技型企業自主融資。在國家政策的引導下，海南省政府與各大科技型企業自身的努力，其知識產權融資實踐取得了一定的成績。例如，2013年，由海南省知識產權局主辦的“專利技術與投融資資金對接”主題活動中，海南省機電工程學校、華僑中學的學生展示了大量有創意的專利技術，引發參與者極大興趣，會後有多家擔保公司與幾家專利持有單位達成了大額的擔保貸款。

    然而在這樣的環境下，海南省知識產權融資仍然存在很多問題。海南省同樣存在交易市場的不完善、擔保機製不健全、金融機構融資風險大等普遍問題。具有海南特色的熱帶農業知識產權存在著推廣難、保護機製缺乏的問題，其中困擾融資的主要問題還是農業新品種產權的保護難度大，擔保風險大，無法吸引外界投資，僅能靠政府的扶持基金研發新品種。

    三、我省知識產權質押融資存在的問題

    （一）法律製度不夠完善

    我國知識產權質押融資實際融資量少的主要原因是中國缺少有力的法律製度保障。與美國相比，我國《擔保法》雖然列出了知識產權質押融資的相關規定，但卻限定了融資標的。這嚴重阻礙了我國知識產權質押融資的發展。2007年《物權法》的頒布拓寬了知識產權質押融資的道路，但並沒有從根本上解決知識產權質押融資的困境。就我省而言，缺乏一套具有海南地方特色的知識產質押融資法規。截至2010年，海南省共有25家企業獲得總數近1.5億元的知識產權質押貸款，僅占全國試點融資額的1/20，中小企業僅有9家。由此可以看出，知識產權質押法律製度基本上沒有發揮其應有的融資功效。

    知識產權質押融資是一個從知識產權設立、登記、評估到實現的過程，我國沒有形成標準化的知識產權質押操作規程供各省參考。此外，現行法律還存在相互衝突、重複的現象，在實際操作中讓人無所適從。因此，完善法律法規，加強對知識產權質押融資操作控製，盡快形成行之有效的統一的法律體係是解決知識產權質押融資的首要任務。

    （二）知識產權質押評估困難

    首先，我國缺乏完整的知識產權評估製度，也沒有一套統一的評估標準。不同類型的知識產權在質押過程中，受保護的程度不同，審批的流程不同，評估方式的不同也會引起知識產權價值參差不齊。就專利權而言，安徽大學商學院姚王信老師認為影響專利權價值的因素主要有：專利的排他性範疇、專利的保護期限、專利技術所處的生命周期、技術推廣的可能性等。這些因素的不確定性加大了評估的難度，同時，對這些因素價值的評估存在一定的主觀性，影響專利權價值的客觀評判。

    其次，我國現有的知識產權評估機構水平不一，行業秩序混亂，缺乏有效的行業規章製度，評估機構的知名度不同也影響了知識產權價值評估的準確性。每個評估機構采用的評估方法不同也導致知識產權價值差異大。目前我國采用的無形資產評估方法有重置成本法、市場法和收益現值法三種。企業采用成本法計價的將其研發的各項費用都計入成本，而對銀行而言，這部分研發成本是很難估計的。市場法是最貼近現實的計價方法，但其現實實踐能力卻很弱。收益現值法是計算出知識產權有效時限內收益量的現值，是最常用的估價方法，但該方法存在較大的主觀性，致使評估結果差異過大。由此可見，不僅是海南省，全國各地都存在知識產權製度的不完善，評估體係不完整的現象。評估難以找到統一標準，沒有權威性的評估機構，缺乏行之有效的評估方法，極大程度的限製了知識產權融資的發展。

    （三）質押風險大

    盡管目前全國大部分省市出台了知識產權質押貸款貼息等財政支持政策。政府不僅直接為企業提供貸款貼息，還在企業和銀行等金融機構之間起中介作用，如有些地方政府直接將物色好的企業推薦給銀行等金融機構，促進知識產權融資發展。但近年來，知識產權質押融資量並沒有明顯的增加，主要問題是銀行和企業間的信息不對稱，交易信息的封閉加大了銀行的貸款風險，降低了金融機構的積極性。知識產權的風險高於實物資產，致使知識產權的質押風險高於實物資產質押。影響知識產權價值的因素很多，難以預測切不可控，導致其價值可能發生較大變動，如著名商標“三鹿”，因此知識產權質押融資存在很大的融資風險。浦東模式與武漢模式中都有政府為企業提供擔保服務，和它們相比，海南省知識產權質押市場不夠規範，交易程序還不完善，對質押行為的監管力度不夠，即使銀行抗風險能力較強也無法從根本上降低質押風險。與此同時，知識產權屬於無形資產，流動性較差，風險不能快速轉移，銀行不能對知識產權進行拍賣、轉讓、租賃等方式回收資金，這也是銀行在麵臨知識產權質押融資時止步的重要緣故。

    四、完善我省知識產權質押融資的建議

    我國知識產權質押融資的實行，多數以北京、上海浦東、武漢三大模式為基礎，並根據本省自身的條件加以修改實施的。廣東省佛山市南海區引進“政府引導、企業參與、市場化運作”的創新模式，為知識產權質押融資搭建了交易平台，嚴格銀行對企業的準入條件，有效地控製了貸款風險。海南省應在三大模式的基礎上，借鑒南海區市場化運作方式，創新擔保模式，大力發展海南地方特色知識產權質押融資。

    （一）政府方麵

    1.健全知識產權質押的法律製度

    《物權法》雖然補充了知識產權質押融資的相關規定，但融資標的仍然沒有得到拓展。完善我國法律製度的首要問題是根據時代的發展適當地擴張知識產權融資標的，為更多的科技型企業提供便利。海南省擁有大量的農業知識產權及地方特色商標權，省知識產權局應根據我省知識產權的發展製定融資標的，不能局限於《物權法》中的規定。各省知識產權局、工商局等各相關部門應該在《擔保法》和《物權法》的框架下製定出更詳細的法規，以規範知識產權質押的條件與範圍，製定統一的知識產權質押操作流程及評估標準，明確質押合同的簽訂、生效、變更及注銷程序，建立統一的知識產權行政管理體係，使交易做到有法可依，有據可靠。同時，還應加大知識產權保護力度，提高公民的知識產權保護意識。重點加強海南省地方特色知識產權建設，為熱帶農業知識產權開辟道路，形成一套與海南國際旅遊島建設相適應的知識產權地方法規和規章製度。

    2.加大質押融資政策支持