我國倉儲金融服務的發展現狀分析

    理論與實踐

    作者：謝鵬

    【摘要】倉儲金融作為供應鏈金融的融資創新產品，可以有效地減少金融機構和中小企業間的不對稱信息，衝破傳統融資中不動產抵押的束縛，允許供應鏈條中的中小企業利用原材料、存貨等動產進行融資，從而盤活中小企業沉澱資金，為中小企業發展拓寬了融資渠道。本文分析了我國倉儲金融業務的特征，並總結了其現有的業務模式和發展麵臨的問題。

    【關鍵詞】倉儲金融 發展 現狀

    一、倉儲金融的概念及特征

    （一）倉儲金融的概念

    倉儲金融是金融與倉儲的一種綜合創新，與一般的倉儲公司或物流公司不同，它不僅具有普通物流公司的功能，更重要的是可以為金融機構進行動產抵質押管理的專業服務，對質押的動產進行有效監管、維持變現等功能。倉儲金融服務指銀行以價格波動小、變現能力強且符合質押要求的商品質押作為其授信條件，利用倉儲企業對物流信息的有效監管，將借款企業的物流與銀行資金流進行有機結合，向借款企業提供集融資、結算等多項銀行服務於一體的綜合服務業務。

    （二）倉儲金融的特征

    1.規範化。在倉儲公司中的所有質押物品都需要遵守統一、規範的程序，由倉儲公司中的專業人員監管，確保質押物品的質量、數量、特性等指標符合質押標準，保證質押物品的安全。

    2.信息化。信息化是智能化的前提，信息化使全部抵質押品都能在倉儲企業的信息管理係統中體現，同時也可以對質押物品進行定位、監控和管理。金融機構相關管理人員可以隨時隨地進入信息係統，對質押物品的狀況進行檢查。

    3.廣泛性。這的廣泛性主要包括兩個方麵：一方麵指在對質押物種類的選擇上，限製較少，無論是借款企業麵的原材料、半成品、產成品，還是農牧產品（牛、魚及地的農作物），在理論上都是可以作為抵質押物品的。另一方麵指倉儲金融服務模式中服務對象的廣泛性，理論上隻要借款企業的動產符合質押的條件，就可以開展融資業務。

    二、倉儲金融業務的參與主體及業務運作模式

    （一）融資企業

    倉儲金融業務中的借款企業，大多是中小企業，其資產主要以動產的形式存在，如原材料、半成品、產成品等，他們往往缺乏大型的不動產，信譽度也不高，但資金短缺，急需融資。正是因為這些企業的存在，倉儲金融業務才有了發展的必要。

    （二）金融機構

    在倉儲金融業務中，投資公司、商業銀行等金融機構也是非常重要的參與者。這些機構為了增加盈利能力，也有迫切的放貸需求，但由於信息不對稱，很難對借款企業的動產進行有效監管，存在著較大的放貸風險。基於此，金融機構也需要加入到這一新興業務中來。目前，金融機構最迫切的需求就是，弱化金融機構和融資企業間的信息不對稱，在當今經濟背景下，小微金融將是金融機構發展的主要方向之一，但由於上述中小融資企業存在的各種問題，大大增加了其放貸風險和成本。

    （三）倉儲企業

    倉儲企業也是倉儲金融業務的參與主體之一，通過對質押物品的有效監管，可以提高資源配置效率。倉儲企業在倉儲金融業務中處於核心地位，是金融機構和融資企業之間有效溝通的橋梁。隨著業務的發展，倉儲企業在傳統業務外，需要開拓新的利潤來源，加入倉儲金融業務中能滿足其需求。

    三、倉儲金融業務的運作模式

    （一）倉單質押業務模式

    倉單質押業務模式的操作方式是融資方把貨物存儲在金融倉儲企業指定的倉庫中，然後憑金融倉儲企業開具的貨物倉儲憑證倉單，向金融機構申請融資，金融機構根據貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。倉單質押模式具有如下特點：一是倉儲金融業務中的三位參與者簽訂單質押合作協議，其中倉儲企業將會對動產進行質押監管或倉儲管理。二是需要明確動產質押物的所有權，這些質押物具有易於保存、用途廣泛、不易變質、價格波動小等特點。三是可以進行流動質押，條件是要保證質押物的總價值高於約定的金額。