我國商業銀行理財業務創新的現狀和發展趨勢

    銀行分析

    作者：李新鵬

    【摘要】本文以客戶為中心，以市場為導向，注入新鮮血液，在理財產品、戰略決策、管理模式等等提出產品創新的方向、步驟和策略，開展的各項新活動，有力推動經濟發展，起到搞活經濟的作用。對於創新過程中出現的問題，運用科學的方法進行分析、比較、論證，采用合理、可行、有效的技術手段。

    【關鍵詞】理財產品 創新 監管 可持續發展

    一、我國商業銀行理財產品市場發展現狀

    理財是經濟社會發展到特定階段的必然產物，目前我國理財需求持續膨脹，銀行在業務轉型中開展理財業務的壓力持續加大，而近年來金融市場快速發展為理財產品提供了越來越豐富的投資工具。

    首先，宏觀經濟環境和金融市場的不斷發展為債券理財計劃的開發和創新奠定了重要基礎。從國內各個金融市場的流動性、收益性和風險性來看，一方麵銀行間市場擴容力度在不斷加大，金融工具創新不斷增加，逐漸成為直接融資的重要渠道，為理財產品的開發設計和創新，進一步拓展了空間。另一方麵，目前通脹的預期依然存在，市場收益率長期來看處於高位，促使理財產品的收益率提升；在較好地控製產品風險的情況下，可以更有效地滿足客戶資產保值、增值的需求，也為理財產品帶來了較大的操作空間。

    其次，以股市為代表的高風險市場波動劇烈，風險較大，2010、11、12年的股市讓多數客戶損失慘重，預期隨著經濟恢複高增長而走強的股市並沒有出現，越來越多的客戶實實在在的感受到了風險，也會促使更多的客戶開始轉向於穩妥和風險可控的投資，理財計劃無疑是較好的選擇。

    再次，商業銀行主要經營的仍是傳統業務，大部分資金運用主要集中於貸款，主要利潤也來源於存貸利差，導致贏利能力單一，經營風險過於集中。中間業務主要集中於常規的結算類、代理保險、代理黃金等傳統或新型創新業務，而通過為客戶提供專業化服務來收取手續費的理財詢類業務仍較少，由此帶來的直接結果是盈利能力低且缺乏專業經驗。隨著利率市場化的逐漸推進和銀行業的競爭加劇，加快發展中間業務已迫在眉睫。理財產品創新可以為理財計劃提供優於市場的收益，推出更有市場競爭力的理財產品，提升商業銀行品牌形象，提高盈利能力和市場競爭力，降低整體經營風險。

    二、商業銀行理財產品創新存在的問題

    隨著我國的社會進步和經濟發展，國內個人居民擁有的資產日益增加，但目前國內居民的投資渠道十分狹窄，主要投資品種為銀行儲蓄存款、股票市場及房地產。隨著存款利率維持較低水平、股市難有大的起色、多個城市樓市價格調整，龐大的儲蓄存款麵臨著尋求保值增值途徑的壓力。

    （一）理財產品同質化嚴重，缺乏針對性

    目前我國商業銀行理財產品種類、結構、功能都比較接近，浪費人力、物力，金融業務服務類似，缺乏個性化、專業化，同質化非常嚴重。金融創新的層次較低，範圍較窄，產品的科技含量低，運用效果差，尤其是中間業務方麵的創新更是非常落後。由於外部環境、體製、技術等因素的影響，我國商業銀行業理財產品的設計還主要停留在以自身傳統業務開展為基礎，以負債、融資、代理業務為核心產品的階段缺乏金融創新意識，各個理財產品同質化嚴重，銀行無法綜合利用金融市場開展理財業務，僅僅是代理業務、信息服務、詢服務停留在淺層次，理財業務發展的空間受到製約，很難體現出價值和吸引力。絕大部分商業銀行僅僅是根據時間的安排、銷售目標群體等進行不同側重的代理銷售而已，這些代理業務隻有手續費收入，沒有明顯的自身經營效益。在投資領域幾乎都是證券、外匯、保險、基金、債券等投資產品的組合，沒有針對客戶的需要進行個性化的設計。

    （二）客戶範圍定位不合理，導致市場不均衡

    目前我國商業銀行在理財方麵主要是為高端客戶服務，理財業務市場大都以高端客戶為目標，理財計劃的市場定位仍以廣大中產階層及城市居民、公務員為主客戶群體。自改革開放以來GDP、人均收入不斷增長，逐漸富裕起來的中產階層及廣大城市居民提供了廣闊的理財市場，但是銀行在為他們盡可能提供豐富的理財產品時，而忽略了中、低端客戶的理財需求，這導致了各家銀行在戰略決策上具有盲從性，缺乏足夠的市場調查研究，造成產品服務同質化，加大了決策風險造成需求不足。例如，市場上針對零售的理財產品起點為人民幣5萬元以上，門檻還在不斷提高，由於自身本金安全性，高收益、方便性的特點為越來越多的穩健型投資者所青睞，被譽為富有的投資者選擇。

    （三）內控製度不完善，造成操作風險

    商業銀行理財產品創新業務內控機製正處於逐步完善的過程中，內部程序、人員、係統或外部事件內控執行不嚴格、人員業務能力有限不完善、失靈，以及外部的欺詐加大了理財的風險程度。理財業務的內控執行不嚴格，將給商業銀行造成損失。商業銀行理財產品的創新和發展因其粗放式管理的運營模式多存在利用監管漏洞和空白進行監管套利的問題，從產品設計到銷售、投資管理都不夠精細，易於複製和推廣，存在諸多風險隱患。

    （四）監管存在漏洞，出現諸多風險隱患

    目前，我國商業銀行的理財產品正在朝著多元化道路上發展理財業務發展迅速。據數據顯示，銀行理財產品在中國的金融市場已經排名第一，超過其他類別的金融產品，促進國內金融市場已成為發展的主要力量。目前銀行客戶是最多的，如果沒有推進金融服務監管的法律問題，並沒有及時保護客戶的合法權益，因此，很容易造成群體性事件，影響金融穩定，會影響社會穩定。中國銀行業金融過程理財業務的相關法律規定還存在諸多問題，從各商業銀行理財業務的運作情況可以看出，理財理念及業務發展還存在著不少有待解決的問題。